弘瑞投资

沪铜日评：    周二LME铜并未如多头所愿出现反弹行情，而是冲高回落，这无意给多头当头一棒， 一开市就失去了昨天尾市气势凶凶的气焰，直接跳空低开后即选择平仓出场，创下本轮的 低点。而后再次展开反抽，但因为空头的拦截无力穿越今日高点。激发另一轮空头打压， 价格掉转直下。并在低价区收盘。最终主力合约收盘报59770元/吨，较昨天下跌790元/吨 。持仓增加5610手。     LME铜经过几天的停顿后受五日均线压制明显，后市将下试7600一线的技术性支撑位 。沪铜今日的低开低走并收盘在当日最低位附近标志着后市将出现加速下跌的行情。主力 合约808明日关注59200-59500一线的技术性支撑，一旦这一线被击穿下一目标价格将是5 6200-56500。 操作上中线仍保持空头思维，空单继续持有，并背靠五日均线加码。 沪铝日评：                           上下两难  窄幅震荡       沪铝多头背靠长期均线积极护盘，而空头则在五日均线增仓拦截。全日围绕开盘价 进行窄幅整理，走势波澜不兴。最终各合约收盘在开盘价附近。主力合约808收盘报1876 5元/吨。       沪铝在上有压力下有支撑的情况下只好选择震荡，但其K线形态已经形成了下降三 角形（如下图），另外其均线也已经成空头排列，技术上来看，长期支撑的突破只是时间 问题。       操作上中线保持空头思维，背靠五日十日均线空单介入，长期支撑线有效突破加码 。主力合约808的长期支撑区间在18700-18800一线。 沪锌日评：                                多头反抽  昙花一现      今日在LME锌再次下跌的影响下多头不甘心自己的失败，在本轮低点附近大量介入。 价格震荡走高，并一度拉穿5日均线。但尾市在周遍市场走软的情况下恐慌性平仓盘涌现 ，基本上完全收复了今日的涨幅。最终主力合约808收盘报16645元/吨。较昨天收盘下些 145元/吨。     今日沪锌冲高回落的行情伴随着成交量和持仓量的双双放大。这一方面标志着多头拉 高出货的可能性较大。另一方面是空头进行反向震荡以吸纳更多的筹码。后市沪锌仍然将 加速下跌。     操作上建议仍然保持空头思维。抄底多单离场。 PTA 厂商检修提振，PTA再创新高 主力809月份低开高走，再创新高，全天最高9318，最低9030，成交204946手，持仓增加 15030手至52808手。 现货面，PTA价格仍维持高位，国产PTA报8900元/吨。国内PTA开工率依然较低，6月份仍 有翔鹭石化、华联三鑫、SK、三星等PTA工厂继续出台新的检修计划。5月12日，抚顺石化 乙二醇生产装置已停车检修，计划检修20天，目前暂无现货销售。上海石化22.5万吨/年 的MEG装置5月初开始停车检修，检修初步为期约1个星期左右，其MEG报价9100元/吨。吉 林石化15.9万吨/年乙二醇装置已于5月10日开始停车检修，计划检修1个月左右。部分PT A供应商先后检修，有利于PTA现货保持低的库存率。 技术面，PTA809继续走高，MACD指标上行，且均线多头发散，成交量增加，技术上有继续 走高的要求，但日线离10日均线过远，存在回调风险。 操作建议：PTA技术上有继续走高的要求，前期多单依托8860位置谨慎持有。技术上存在 回调风险，依托10日均线逢低买入。 燃油 原油走低影响，沪油低开收阴 受原油走走低影响，国内燃料油808早盘低开震荡，午盘在投机盘推动下快速拉升，随后 受获利盘平仓影响又快速回落，日内大幅震荡，全天最高4962，最低4839，全天成交254 326手，持仓增加6768手至46206手。 基本面，美国联邦储主席贝南克称联储专注美元汇率对通膨的影响,美元随之走强。而路 透调查周二显示，包括沙特阿拉伯、伊拉克在内的石油输出国组织(OPEC)的成员国增产, 令5月原油供应量从4月录得本年最低位中反弹，都对油价利空。投资住静待EIA公布库存 数据，有预测称，库存增加。国内现货受高成本影响依旧成交清淡。 技术面，原油继续回调，MACD指标向下交叉，但RSI指标并未处于超买区域，短期回调后 还有上扬空间。沪油主力808日内低开震荡，成交量持仓量放大，且各日均线呈多头发散 ，中线在原油的带动下继续走高的概率较大，但RSI指标显示顶背离预防回调风险。 操作建议：原油中线涨势不变，短期有回调风险，沪油短期会被动跟随原油走势，前期多 单减仓持有，破4800止盈。 橡胶 原油回调影响，沪胶震荡走低 受原油走低影响，日胶低开震荡，截止写稿时收于318.4日元。沪胶早盘在投机盘推动的 情况下快速走低至24400，后维持震荡，午盘在多头止损的情况下再次走低，尾盘收于24 350，全天成交488552手，持仓增加3572手至99912手。 基本面，国内割胶期推迟，导致目前虽然割胶，但产量供应不足，泰国主产区阴雨气候影 响橡胶产量，加之国内库存不断降低，使得现货价格维持高位。而国内的全面割胶期来临 和国外的供应量将对未来胶价给以指引，加之资金炒作，短期存在暴涨暴跌的可能。国内 现货继续坚挺，SCR5标胶挂单530吨，挂单均价为26107元/吨。 技术面，日胶受月线位置的310日元料支撑，均线呈多头发散，技术上继续看高，关注32 0位置的整数关口。沪胶809日内冲高回落，技术上跌破本轮反季节上涨行情的黄金分割位 24470位置，RSI指标有顶背离迹象，有继续下探23600的可能。 操作建议：基本面利多因素不改，但全面割胶期的来临给胶价带来一定压力，近期受资金 的炒作影响较大，短期有暴涨暴跌风险，前期多单清仓，日内短线交易或观望。 大豆日评(08-06-04)     芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收低,跟随油价跌势,交易商称,此前美联储主 席贝南克称美元疲弱对通膨有影响後,美元走强,拖累油价下滑。7月大豆期货收低6美分, 报每蒲式耳13.59-1/2美元。仍在12.80-14.00美元区间整理。    连豆A0809合约以5502元盘，最高涨至5516元，尾盘以5495元报收，仍站立10日线上方 ，持仓减少5234手。A0901合约以4516元低开，最高涨至4534元，尾盘报收4507元，持仓 减少1。9万余手，近期以20日线为依托盘升。A0901合约突破近期盘整区间上轨4200元一 线后，已走出头肩底形态，中线看上行至4800元的概率增加。上周二曾突破了近10日的小 区间上轨4550元，但未能延续涨势，而周五又重新下滑至小区间下轨4430一线，目前在4 430-4550作小区间整理，若击穿下轨，则4350元一线为短线多空重要的分水岭。两者最新 基差值988元。    操作建议：在连豆A0809合约有效站稳前期顶点5548元之前，多单尽量观望或减磅回避 风险。A0901合约若上行突破4550元，多单可考虑适量买进。 白糖日评     20080604 在外盘白糖大跌6%的影响下，今日郑糖跳空低开后空头纷纷主动获利平仓，同时散多也被 震荡离场，价格稳步上扬，并站稳在十日、二十日等短期均线之上，尾盘更是小幅拉升， 主力合约901以3901元/吨报收，重新站上3900一线，较昨日收盘价上涨3元/吨，持仓量较 昨日大幅减少26752手。白糖日报库存仓单较昨日减少5100吨。 昨日南方两大主产区云南、广西的产销数据公布显示产销量均有增长，尤其是广西5月的 食糖较4月多销糖25.1万吨，且产销率同比提高了7.35％。此利好带动的白糖价格回暖， 并走出与外盘相背离的态势，成交量与持仓量大幅减少，显示空头正逐步离场，随着白糖 销售旺季的来临，预计后市将逐步走强。 操作上建议中线空单择机离场，多单可背靠短期均线试探性介入，站稳40日均线加码。博 取反弹利润。 强麦日评              20080604 受外盘影响，今日跳空低，但多头迅速介入，开盘价成为当日最低价。然后在开盘价和五 日均线之间窄幅震荡。午盘后多头突然增仓拉抬，价格直线拉升，并冲破十日均线的压力 位，最终主力合约901以2070元/吨报收，较昨日收盘价上涨4元/吨。 日K线图呈现为有较长上影线的中阳线，收盘价站在十日均线之上，伴随着成交量与持仓 量的持续放大，且国家提高最低粮食收购价政策的正式实施，现货商的销售信心正逐步建 立，强麦呈现止跌回稳态势，预计后市将出现技术性反弹行情。 操作上建议中线空单可逢底离场，耐心等待反弹受阻后再行介入。激进者可轻仓逢低进入 ，但设置好止损。 菜籽油持续走低整理 2008－6－4 今日郑州菜油市场受隔夜盘ICE菜油期货收跌的影响呈振荡整理态势。其主力合约RO809合 约以日内最低点11604开盘，期价受少量抄底买盘拉抬而振荡走高至日内最高点11720，随 后受部分获利回吐盘的抛压而回落整理，终盘以11682报收，较上一交易日收跌26点，成 交量萎缩至25618手，持仓量28948手，较上一交易日减少952手。 从基本面来看，近日国内菜籽收购价格走势出现明显分化，其中四川和贵州地区菜籽价格 继续上涨，安徽和江西地区菜籽收购价格整体稳定，湖北和湖南地区菜籽收购价格出现明 显回落。湖北襄樊奥星油厂菜籽挂牌价回落到2.4元/斤左右；襄樊元大挂牌价2.45.荆门 钟祥地区油厂菜籽挂牌价在2.5元/斤（含油36%，水杂15%），油厂现货收购数量不大。四 川收购价普遍在2.7元/斤以上，由于价格过高，厂家收购风险较大，收购不积极，油厂菜 籽市场交投不活跃。 隔夜盘ICE油菜籽期货受CBOT市场疲势的影响而收跌整理，ICE油菜籽期货每吨收跌6.90至 7.50加元不等。7月合约下跌7.40加元，收于每吨613.20加元；11月合约下滑7.50加元至 637.50。由于缺乏出口需求，加元走软未能给ICE菜籽期货提供支撑。 从盘面上看，今日郑州菜籽油市场整体交投较为清淡，呈缩量减仓格局。从K线图上看， 其主力合约RO809终盘时收了根带上影线的小阳，其受5日均线压制较为明显，均线系统有 继续修复的需求，其MACD指标继续走好，KDJ指标呈三线交叉向下发散状，预计后市震荡 整理的可能性较大。 在操作上，建议投资者暂且观望 玉米期货小幅收低，基本面依然偏空 玉米: 周三小幅收低，成交量再度萎缩。因商品期货交易 委员会(CFTC)称将改善对期货交易的监管，且油价下滑和美元走强,以及美国 天气转暖可能带动玉米作物生长状况都令市场承压，隔夜CBOT玉米期货收低 。受外盘收低影响，早盘玉米主力合约跳空低开，随后全天期价窄幅波动， 午后受小麦上涨带动，期价一度小幅上冲，然而力度不足，很快振荡回落至 日内波动区间附近，今日市场成交量继续下滑，持仓也在小幅缩减，市场缺 乏交易热情。国家粮油信息中心周三预估今年玉米产量为1.54亿吨，高于其5 月预估的1.49亿吨。其对今年小麦产量的预估上调至1.125亿吨，此前预估为 1.076亿吨。国家粮油信息中心同事将2007年玉米产量上调至1.518亿吨，此 前为1.48亿吨。由于小麦丰产大量上市的替代作用以及玉米供应充足，大连 玉米期货难以积聚上涨动力。持仓最大的2009年01月合约收报1,882元人民币 /吨，较上一交易日结算价下跌7元,成交154,044手，持仓602,200手。冠通期 货分析师蒋馥聪指出，价格触及前期平台支撑，但基本面依然偏空，由此短期 将出现窄幅整理，等待后续资金突破。由于波幅有限，短期不具备交易价值 ，可持有前期空单观望。盘中特别关注小麦走势！背景资料:周二CBOT玉米期 货收低,此前CFTC称将改善期货交易监管。玉米期货收低8美分至收高1-1/2美 分不等,7月CBOT玉米期货收挫7-3/4美分,收报每蒲式耳6.08美元。